केयर रेटिंग्स ने केनरा बैंक, इंडियन बैंक, पंजाब नेशनल बैंक और यूनियन बैंक ऑफ इंडिया सहित सार्वजनिक क्षेत्र के चार बैंकों के एटी I बॉन्ड की रेटिंग को संशोधित किया है। इसने बैंकों के समग्र क्रेडिट प्रोफाइल में मजबूती पर विचार किया, जिसमें न्यूनतम नियामक आवश्यकता पर पूंजी कुशन में सुधार, लाभप्रदता और साथ ही वितरण योग्य आरक्षित स्थिति दोनों में सुधार शामिल है।
जबकि रेटिंग उपकरण सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों (PSB) द्वारा जारी किए जाते हैं, CARE रेटिंग्स भारत सरकार (भारत सरकार) से समर्थन के लिए अपनी बहुसंख्यक हिस्सेदारी और भारतीय वित्तीय प्रणाली में इन बैंकों के प्रणालीगत महत्व के कारण उच्च भार प्रदान करती है।
बैंकों के महत्वपूर्ण आकार और वित्तीय मताधिकार को ध्यान में रखते हुए, एक पीएसबी द्वारा डिफ़ॉल्ट के सरकार के साथ-साथ नियामकों के लिए भौतिक आर्थिक परिणाम होंगे, इसलिए, भारत सरकार और समग्र रूप से अर्थव्यवस्था के लिए पीएसबी के महत्व को कम करके नहीं आंका जा सकता है। अतिरिक्त टीयर I (एटी I) बांड स्थायी ऋण साधन हैं जिन्हें बैंकों को बेसल III पूंजी ढांचे के तहत जुटाने और बैंकों के लिए टीयर I पूंजी का एक हिस्सा बनाने की अनुमति है। इन उपकरणों में कई अनूठी विशेषताएं हैं, जो उन्हें अन्य प्रकार के ऋण उपकरणों से बहुत अलग बनाती हैं और उन्हें इक्विटी प्रदान करती हैं।
इन लिखतों पर हर समय कूपन भुगतान पर जारीकर्ता बैंक का पूर्ण विवेकाधिकार होता है। इसलिए, यदि किसी बैंक के पास एटी आई बांड पर कूपन की सेवा के लिए पर्याप्त वितरण योग्य भंडार नहीं है, तो वह कूपन का भुगतान नहीं कर सकता है। इन बांडों में पूंजीकरण आवश्यकता पर पूर्व-निर्दिष्ट ट्रिगर के उल्लंघन पर या गैर-व्यवहार्यता (पीओएनवी) के बिंदु पर रूपांतरण/राइटडाउन/राइट-ऑफ के माध्यम से हानि-अवशोषण की विशेषताएं भी हैं, जो भारतीय रिजर्व बैंक (आरबीआई) द्वारा तय किया जा सकता है। .
बैंकों द्वारा जारी हाइब्रिड इंस्ट्रूमेंट्स की रेटिंग के लिए केयर रेटिंग्स के मानदंड के अनुसार, केयर रेटिंग बैंकों द्वारा जारी किए गए एटी I बॉन्ड्स को टियर II बॉन्ड्स रेटिंग से एक से कई पायदान नीचे गिरा रही है, जो पात्र रिजर्व की अपेक्षित पर्याप्तता, कुशन पर निर्भर करता है। कई अनूठी विशेषताओं के कारण इन उपकरणों में अतिरिक्त जोखिम में कारक के लिए व्यक्तिगत बैंक के न्यूनतम नियामक पूंजी और अन्य क्रेडिट जोखिम मूल्यांकन मानकों से अधिक।
पिछले कुछ वर्षों में, सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों को महत्वपूर्ण सरकारी और नियामक समर्थन प्राप्त हुआ है। भारत सरकार ने अपेक्षाकृत कमजोर और छोटे बैंकों को एंकर बैंकों में समामेलन करके इस क्षेत्र के समेकन की पहल की है, जिन्होंने अपने आर्थिक और प्रणालीगत महत्व को बढ़ाते हुए महत्वपूर्ण पैमाने हासिल किया है और इन बैंकों को और अधिक पुनर्पूंजीकृत किया है।
“इनसॉल्वेंसी एंड बैंकरप्सी कोड (आईबीसी) प्रक्रिया के तहत एनपीए के समाधान को मजबूत करने के साथ, बैंकों ने कुछ बड़े एनपीए में वसूली देखी है। बैंकों ने खराब संपत्तियों पर उच्च प्रावधान और अपेक्षित नुकसान की प्रत्याशा में अतिरिक्त प्रावधान किया है। कोविड -19 के कारण, जिसने प्रावधान कवरेज अनुपात (पीसीआर) में वृद्धि की है और इन बैंकों की बैलेंस शीट को मजबूती प्रदान की है,” रेटिंग एजेंसी ने कहा।
“आगे, वितरण योग्य भंडार के रूप में भंडार की अधिक श्रेणियों को शामिल करने के लिए वितरण योग्य भंडार की परिभाषा के विस्तार के माध्यम से भारत सरकार और नियामक समर्थन के उदाहरण और शेयर प्रीमियम खाते के खिलाफ संचित हानियों को सेट-ऑफ करने की इजाजत दी गई है जिससे पीएसबी की क्षमता में वृद्धि हुई है एटी आई बांड के कूपनों की सेवा करें, दोहराते हैं कि हाइब्रिड उपकरणों को भी समर्थन देने का रुख। पीएसबी को अग्रिम रूप से पूंजी समर्थन प्राप्त होने की उम्मीद है ताकि भविष्य में कूपन भुगतान ट्रिगर का उल्लंघन न हो, “यह जोड़ा।
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